文｜派财经 罗莉 在线av 啪啪啦
裁剪｜派令郎
开年以来，爱奇艺常常登上微博热搜榜。
最近一次是在3月2日，启事是多名网友在外交平台质疑爱奇艺会员谋略法例存在问题。在2月28日续费的月度会员，续费后会员有用期限制3月28日，践诺会员时长唯有28天。对此，爱奇艺客服示意，会员月卡处事时辰以当然月为统计单元，即自处事洞开日历，字据洞开当月当然月天数作念顺延。
前不久，爱奇艺刚刚因限制投屏和限制登录的热点事件被吐槽上了热搜。针对屡次背刺会员用户的热搜争议，有网友示意，“315莫得爱奇艺我不看。”
这一切争议的背后，源于爱奇艺的营收增长焦急，在用户范畴见顶、内容成本居高不下的窘境之下，爱奇艺不得欠亨过会员费加价，会员职权收费的进一步细化来加多营收。与此同期，通过裁人、削减内容等阵势，在成本上进行了压缩。
在对老会员和内容成本的挤压之下，爱奇艺在最新财报会上高调文书完结了初度盈利。
爱奇艺首创东谈主龚宇在《致投资东谈主的一封信》中写谈，“2022年是爱奇艺的破局之年和古迹之年，公司在极具波动性的阛阓环境下，奏效完结了事迹的符号性大逆转，在阛阓份额、运营阐扬和财务阐扬上均完结了质的飞跃。”
诚然爱奇艺向本钱阛阓讲明了我方的盈利才略，但掰开盈利的外壳后，里面早已尴尬不胜，费尽全力压缩出了利润，却失去了念念象空间。
1、降本增利，榨干老会员从财务数据来看，荫藏在爱奇艺完结盈利背后的，是保密乐不雅的营业收入。
财报数据清醒，2022年在非好意思国通用管帐准则（Non-GAAP）下，爱奇艺的净利润为13亿元，上年同期为净亏损45亿元，初度完结全年盈利。不外细看其统计阵势，爱奇艺这次的盈利只可称之为，账面盈利，主要归因于“降本”而非“增效”。
践诺上，爱奇艺的践诺运营气象并不乐不雅，2022年爱奇艺完结营收290亿元，自2018年以来完结了初度下滑，同比下滑5%。
具体到细分业务来看，调研机构Mob商讨院《2022年中国在线视频行业商讨陈诉》清醒，国内长视频赛谈2022年举座营收情况粗糙是告白占39.4%，用户付费占37.7%，版权占2.4%，其他占20.5%。这意味着国内长视频平台爱优腾广泛依赖于“告白+会员”带来的营收，而爱奇艺的营收大头主淌若靠会员处事。
财报清醒，2022年爱奇艺会员处事营收177亿元，同比增长6%，在全年总营收中占比高达61%。四季度，爱奇艺会员费收入创下历史新高，收入达到47.4亿元，同比增长15%。限制2022年12月31日，爱奇艺订阅会员数达到了1.2亿，环比净增1300万用户，较客岁同期新增1400万用户。爱奇艺会员收入的大幅增长主要基于以《风吹半夏》为代表的季度热播剧上线，以及双十一时间会员卡打折促销的步履提振。
值得详确的是，除了会员处事迹求完结了增长外，其他多项业务齐出现了下滑趋势，撑起营收的第二伟业务，在线告白处事营收在2022年同比减少了25%至53亿元。这一比例与会员处事收入增长对比显著，也进一步响应出为了换得更多会员增长，平台放置掉了部分告白业务。
此外，爱奇艺的内容分发业务同比减少了14%至25亿元；其它营收为35亿元，同比减少了11%。
2021年底，爱奇艺制定了2022年政策主义为“降本增效，开源节流，完结运营层面盈亏均衡”。为了完结盈亏均衡，爱奇艺陆续进行了裁人、降本、加价。
2021年底爱奇艺被曝出进行大范畴裁人，号称史上最大范畴的毕业庆典，裁人比例高达20%-40%，掩盖了IP、游戏、影业、影视等多个部门。而为了给裁人的职工披发抵偿，2022年爱奇艺接连进行了3轮融资来填补吃亏。限制2021年年底，公司总职工数为5856东谈主，比拟2020幼年了近2000东谈主。
在将东谈主员成本大幅压缩的同期在线av 啪啪啦，关于烧钱的内容成本，爱奇艺也进行了缩减，铲除了不收货的名目。爱奇艺建议“四个铲除”：铲除单纯迎合向的内容，铲除悬浮向的内容，铲除显著赔钱的内容，铲除莫得改革的内容。
内容成本的压缩更直不雅地反应在爱奇艺在2022年的内容产出上，当年一年，非论是在剧集如故综艺，数目齐呈现大幅下落的趋势。2022年爱奇艺内容成本为165亿元，同比减少20%，宣发、营销、处分红本和研发成本则分手减少27%和32%。
在最收货的会员用度上，爱奇艺遴荐了陆续加价。2022年底，爱奇艺会员再度加价，畅达包月价钱从22元涨到了25元，确凿成为了爱优腾三家中最贵的平台。尽管用户骂声束缚，但爱奇艺示意：视频平台的会员订阅价钱一直偏低，加价是为了行业健康发展。
此外，在长视频平台月活会通员数广泛触顶确当下，爱奇艺针对现存1亿傍边会员用户进行了连接“压榨”，束缚开发会员职权的二次收费可能性。
脚下，爱奇艺诚然完结了账面盈利，但冰面之下早已感触万千。
2、会员加价，遭用户围攻永久以来，长视频平台会员加价一事广受诟病。
2020年11月、2021年12月、2022年12月，爱奇艺三度上调会员价钱，畅达包月价钱从每月15元一直涨到了25元。
最近一次加价是在2022年12月份，其中，黄金VIP畅达包月的价钱从22元涨至25元，畅达包季的价钱由63元提至68元，畅达包年从218元变为238元。
爱奇艺会员价一涨再涨，会员职权却一降再降，不少用户示意“又贵又没用”。加价带来的公论压力，平直对会员数变成了影响。
财报数据清醒，爱奇艺会员范畴于2019年第二季度卓越1亿大关，同比增长50%，2020年第一季度攀至1.19亿岑岭，尔后这一数字回落至1亿出面。2021年第四季度，爱奇艺日均订阅会员数为9700万，同比减少了570万，跌破1亿大关。尔后，爱奇艺的会员数一直徜徉在1亿傍边。
脚下，爱奇艺的订阅用户增长基本处于停滞状态，月活和付用度户增长如故趋于迁延，再难出现大幅普及。
鉴于长视频平台红利期消退和短视频平台强盛分流的身分，爱奇艺早已增长乏力。为此，爱奇艺通过普及ARPU值（每用户平均收入）拉高举座营收。
本年一月，性交视频爱奇艺先后因限制投屏和限制登录被用户诉至法院，最终败诉整改。
前者是有用户投诉爱奇艺将其黄金VIP会员的投屏澄澈度，从以前的多档可选偷偷改成了唯有最低档即标清480P，念念要调养到4K等更高澄澈度的投屏，则必须购买更高等别的白金VIP会员。在与客服相通无果后，该用户将爱奇艺告上了法庭。随后，上海市消保委就前述投屏问题在微信公众号发文，直指爱奇艺如斯竖立“分歧理”“不厚谈”，套娃式充会员薅消费者羊毛的作念法“要不得”。
在畅达公论压力之下，爱奇艺最终给出了修正决策，不再限制黄金VIP会员对投屏澄澈度的限制。
后者为有用户投诉因同期使用3台开垦登录爱奇艺导致会员账号被封，陈诉时却发现平台要求充值更高等别会员才智解封。爱奇艺火速进行回复称，平台会暂时封停超出处事契约登录开垦上限或者荒谬登录及播放情况的账号，用户可修改密码淹没封停；充值问题是技能原因变成部分用户点击解封页面时跳转到了差错页面，该故障已建造。
但网友们对爱奇艺限制多用户登录一事并不买单，在簇拥而至的公论压力下。最终爱奇艺进行了谐和，称规复黄金VIP会员720P和1080P澄澈度投屏处事至会员断订，同期会员可在5台开垦上登录且不再限制开垦种类。
爱奇艺如故平台“超前点播”的始祖，2019年底剧集《庆余年》热播时，爱奇艺挑升推出了付费超前点播处事，会员可非常糟塌50元再多看6集。随后，爱奇艺被法律博主以霸王要求和合同失约为由告上法庭，并胜诉。此案事后，各大视频平台陆续发布声明，细致取消超前点播。
屡次试图“老师阛阓”的爱奇艺，最终如故被用户老师了。
近日，在摄取媒体采访时，被问及爱奇艺因投屏问题遭到诸多品评，龚宇示意，慑服有我方的作假。“一开动会员筹谋没念念了了，目下咱们的主义很澄澈，黄金会员是濒临PC和出动末端的，白金会员是针对电视末端的。然而当年技能东谈主员跟商务东谈主员的意志不相通，用手机投屏到电视上，用的是电视码流，电视码流需要的带宽更宽，从成本角度来讲，时辰长了企业吃不用，何况会让买白金会员的用户产生不公谈感，这是潜在的问题，是以咱们决心要变过来。”
一直以来，爱奇艺在会员增长和告白收入之间寻找均衡点。在被“老会员”老师事后，爱奇艺在告白业务落魄功夫。字据天眼查清醒，近日，北京爱奇艺科技有限公司恳求的“一种视频弹幕告白投放步骤、安装、开垦及存储介质”专利公布。
3、烧钱的《狂飙》，难以复制永久以来，以爱优腾为代表的长视频平台深陷盈利窘境。贯通的订阅用户收入主要依赖内容创作才略，这意味着平台需要参加极高的内容成本。
足交twitter数据清醒，2020年至2022年，爱奇艺的内容成天职别高达209亿元、207亿元和165亿元。
数据清醒，爱奇艺从2014年开动大范畴作念原创内容，于2022年完结蹂躏，当年两年对原创内容参加接近200亿元，每年上新的要点剧会聚，原创内容占比从2018年的20%普及至2022年的50%以上。
限制2022年底，爱奇艺历史上统统7部剧集的爱奇艺热度值破万，2022年就有5部，其中4部是爱奇艺原创内容。
这其中，客岁一季度推出的《东谈主世间》带动会员数目环比增长440万东谈主，2022年8月播出的《苍兰诀》则带动该年第三季度平台会员范畴达1.06亿，环比增长1000万。
2022年的爆款剧会聚原创内容的占比跨越60%，并在热播期孝敬了跨越60%的收入。
2023年开年，一部《狂飙》再次向外界展现了爱奇艺打造爆款内容的水准，致使为爱奇艺减少了很2022年底加价带来的争议。
调研机构QuestMobile数据清醒，2023年1月《狂飙》开播以前，爱奇艺DAU（日活跃用户）约为8700万，1月14日《狂飙》的播出使之攀升，1月27日达到了峰值1.04亿。此外，《狂飙》还成为了央视8套近九年来收视第一的电视剧，单日全端播放量蹂躏3亿。
“没念念到是咱们成立近13年流量最大、收入最高、影响力最大的一个剧，确切是未必。” 龚宇在近期谈及《狂飙》成为局势级剧集时示意。
2022年四季度，会员业务收入创历史单季收入最高，同比增长15%。不外《狂飙》带来的数据增长暂时还未体目下爱奇艺2022年四季度财报上。拉动四季度会员事迹增长的是包括《卿卿普通》《风吹半夏》在内的6部爆款作品，四季度爱奇艺日均订阅会员数达1.12亿，环比净增跨越千万。
但爆款内容常常不细则性较大，单一依赖爆款贯通性较差。一朝内容质地下滑，用户就会流失。
以爱奇艺“迷雾戏院”为例，在悬疑剧《潜藏的旯旮》和《千里默的真相》大火之后，再无爆款，后续推出的两部作品《八角亭迷雾》和《回顾的犬子》阛阓风评不足预期，豆瓣评分分手为5.6和6.2。也曾被爱奇艺引认为傲的综艺《仙葩说》也在五季之后，口碑连接下滑，《一年一度笑剧大赛》亦是如斯。偶尔一部爆款内容带来的收入，很难掩盖腾贵的全平台内容制作成本。
4、距离成为中国版的迪士尼，还有多远？在上市前，爱奇艺曾示意，要成为中国版奈飞。近期，龚宇在摄取媒体采访时示意，爱奇艺的贸易模式跟奈飞远离很大，榜样更多是迪士尼。“迪士尼把媒体贸易模式的践诺抓得相等好，内容为王，渠谈束缚地跟科技改革变化。”
“作念媒体平台跟内容是强绑定、相互竖立的。比如你作念杂志系数的内容齐是买来的，这不成念念象，内容跟平台唯有强绑定，才有出息。”龚宇说。
早在2018年上市之初，爱奇艺就曾建议要学习迪士尼构建“苹果园生态”，在该生态中，视频是C位最宏大的树，以其为分割点，左边的树是IP变现的阶梯，直播、游戏、商城和电影票，右边的树则指向IP的起源，体裁、漫画、轻演义。
但事实上，缺点爱奇艺成为迪士尼的中枢是，爆款IP不足，经典IP莫得。目下，爱奇艺站内共有8部内容热度值破万的剧集，于2022年播出的有5部，其中4部是爱奇艺原创内容，但这一战绩距离手持多半独家IP的Disney+和Netflix还十分远处。
爱奇艺热播克己剧《风起洛阳》大火时，爱奇艺对该IP进行了包括漫画、剧集、综艺、收罗电影、动画、游戏、记录片、舞台剧、VR全感电影、云上演、生息消费品、地产在内的十二个范畴的细分开发，构建“一鱼十二吃”。但跟着热度散去，关联摆布的热度也缓缓隐没。
而反不雅迪士尼的IP产业链，自1928年来，连接降生了米老鼠、唐老鸭、白雪公主和七个小矮东谈主等经典IP，关联居品于今仍在热卖。
迪士尼的营收组成中，按照营收占比落魄，步骤分为电视和收罗业务、迪士尼乐土度假村、电影文娱、生息品及游戏四个主要板块。从营收结构来看在线av 啪啪啦，已满百岁的迪士尼如故具备了尽头进修的文化产业链，而比拟之下，年仅13岁的爱奇艺依旧十分稚嫩。